企业融资解决之道：无需担保、不受资产规模限制的票据贴现融资
近年来，商业银行推出各类针对中小企业的融资产品，但尽管融资新品层出不穷，但很多中小企业往往因为资本金规模不够，或无法找到合适的担保人而“攀不上”这些产品的门槛。其实，此时企业不妨将目光“收回”，看看手中有无现成资源可以利用，如无需担保、不受资产规模限制的票据贴现，就是一张解决融资难的“好牌”。
票据贴现融资，是指持有票据的企业在资金不足时，可将未到期的商业票据转让给银行，后者按票面金额扣除贴现利息后向企业支付现款，当票据到期时再向出票人收款的一项授信业务。票据贴现的利息分两种：一是不带息票据的贴现，贴现利息=票据面值×贴现率×贴现期。二是带息票据的贴现，贴现利息=票据到期值×贴现率×贴现天数(贴现日到票据到期日实际天数-1)÷360。
票据贴现融资的优点
1.票据融资简便灵活。银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况 (销售合同)来贷款，比申请贷款手续简便。
2.票据贴现的利率低。贴现利率在人民银行规定的范围内，由中小企业和贴现银行协商确定。企业票据贴现的利率通常大大低于到银行进行商业贷款的利率，融资成本下降，企业利用贷款获得的利润就提高了。
3.票据融资保证充分，可提升中小企业的商业信用，促进企业之间短期资金的融通。
4.票据融资可优化银企关系，实现银企双赢。
票据贴现与银行贷款的区别
1．信用关系涉及的当事人不同。一般贷款涉及银行、借款人、保证人之间的关系。票据贴现则涉及到贴现银行、贴现申请人、承兑人、背书人、出票人的关系。
2．风险较低。票据通常是以实际的商品交易为基础，商品交易所产生的销售收入是债务人还款的可靠来源；票据到期承兑人或出票人必须无条件付款，如不按期付款，贴现行可以对票据的所有背书人进行追索。
3．期限短。最长不超过6个月。
4．先扣收利息再放款。一般贷款是先发放贷款本金，贷款到期利随本清或按定期计收利息。票据贴现是在贴现业务发生时预先扣收利息，贴现申请人得到的贷款是票面金额扣除利息后的净额，所以其实际利率要比名义利率（即计算贴现息用的贴现率）略高。
5．票据贴现后，贴现行可将票据进行转贴现或向人民银行申请再贴现，从而实现资金的迅速回笼。
票据贴现融资的种类及特点
1．银行承兑汇票贴现。银行承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，持银行承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在银行承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，银行对贴现申请人保留追索权。
特点：银行承兑汇票贴现以银行的信用为基础的融资，是客户较为容易取得的融资方式，操作灵活、简便。贴现利率市场化程度高，资金成本较低，有助于中小企业降低财务费用。
2．商业承兑汇票贴现。商业承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，持商业承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在商业承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未给予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。
特点：商业承兑汇票的贴现是以企业信用为基础的融资，如果承兑企业的资信非常好，相对较容易取得贴现融资。对中小企业来说以票据贴现方式融资，手续简单、融资成本较低。
3．协议付息票据贴现。协议付息商业汇票贴现是指卖方企业在销售商品后持买方企业交付的商业汇票 (银行承兑汇票或商业承兑汇票)到银行申请办理贴现，由买卖双方按照贴现付息协议约定的比例向银行支付贴现利息后银行为卖方提供的票据融资业务。该类票据贴现除贴现时利息按照买卖双方贴现付息协议约定的比例向银行支付外，与一般的票据贴现业务处理完全一样。
特点：票据贴现利息一般由贴现申请人 (贸易的卖方)完全承担，而协议付息票据在贴现利息的承担上有相当的灵活性，既可以是卖方又可以是买方，也可以双方共同承担。与一般的票据相比，协议付息票据中贸易双方可以根据谈判力量以及各自的财务情况决定贴现利息的承担主体以及分担比例，从而达成双方最为满意的销售条款。
贴现申请人所需提供的资料
1．贴现申请书；
2．未到期的承兑汇票，贴现申请人的企业法人资格证明文件及有关法律文件；
3．经年审合格的企业(法人)营业执照(复印件)；
4．企业法人代表证明书或授权委托书，董事会决议及公司章程；
5．贴现申请人与出票人之间的商品交易合同及合同项下的增值税专用发票复印件；
6．贴现申请人的近期财务报表。
票据贴现申请手续
1．贴现申请人持未到期的银行承兑汇票或商业承兑汇票到银行分支机构，填制《银行承兑汇票贴现申请书》或《商业承兑汇票贴现申请书》；
2．按银行的要求提供有关材料，银行按照规定的程序确认拟贴现汇票和贸易背景的真实性、合法性；
3．计算票据贴现的利息和金额；
4．按照实付贴现金额发放贴现贷款。
票据贴现融资案例
上海某包缝机有限公司是一家典型的中小企业，产品主要销往日本，生产规模不断扩大，需要大量资金，但因企业规模小，尤其是难以找到担保人，从银行取得贷款很困难，因无法及时获得资金而失去很多商业良机。
该公司总经理深刻体会到融资酌难处。即便银行答应贷款给你，但经过一番审查、审批下来，所谓的良机早已失去，而且因为受自己资金数量的限制，获得的贷款数量一般都很少，难以满足发展的需要。但自从该公司与上海某银行合作后，票据融资多次为该公司带来发展机会，同时该银行对企业进行理念方面的熏陶，也为企业以后的融资指明了方向。
通过票据融资，该公司在财务管理水平上不断获得改善，这是融资之外带给企业的最大收获，而这又是通过资本市场获得融资所不具备的优点。
该公司累计贴现1330万元，且均在两个工作日内取得资金，企业不再因为流动资金紧张而失去发展机会，并推动了扩大再生产。
